O conselho de administração da Warner Bros. Discovery (WBD) rejeitou a nova oferta de compra apresentada pela Paramount Skydance e confirmou a manutenção do acordo de fusão com a Netflix, estimado em até US$ 80 bilhões (cerca de R$ 439 bilhões). A decisão foi anunciada por meio de comunicado oficial divulgado pela empresa.
Segundo a WBD, o conselho “determinou por unanimidade que a oferta pública de aquisição da Paramount Skydance não atende aos interesses da companhia e de seus acionistas”, ao avaliar que a oitava proposta apresentada continua inferior ao acordo firmado com a Netflix “em vários pontos-chave”.
A Paramount não divulgou o valor total da oferta, mas informou mudanças em alguns parâmetros da proposta, incluindo a inclusão de uma garantia pessoal de US$ 40,4 bilhões (aproximadamente R$ 217,3 bilhões) do magnata Larry Ellison, pai do proprietário da Paramount Skydance.
Para o presidente do conselho da Warner Bros. Discovery, Samuel A. Di Piazza Jr., a proposta da Paramount apresenta riscos elevados. Em comunicado, ele destacou que a oferta tem “valor insuficiente” por depender fortemente de financiamento por dívida. “Isso aumenta os riscos para a conclusão do negócio e reduz as garantias aos acionistas caso a transação não se concretize”, afirmou.
Di Piazza Jr. acrescentou que o acordo vinculativo com a Netflix oferece maior previsibilidade e menos riscos aos investidores. “O acordo proporciona maior valor e segurança, sem os custos e riscos significativos que a proposta da Paramount imporia”, destacou.
Em 5 de dezembro, a Netflix anunciou um acordo para adquirir a Warner Bros. Discovery. Após o anúncio, a Paramount apresentou uma oferta hostil pelo estúdio e revisou a proposta diversas vezes nas últimas semanas, na tentativa de superar a negociação com a plataforma de streaming.
Nesta quarta-feira, o conselho da Warner reiterou que considera a proposta da Netflix mais segura e confirmou a intenção de seguir com a operação. Pelo acordo, a Netflix pagará US$ 27,75 por ação da WBD, avaliando a empresa em US$ 72 bilhões, excluindo dívidas — valor que pode chegar a cerca de US$ 80 bilhões quando considerados outros componentes da transação. A operação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração das duas companhias.
